博济医药涨停走出2连板|博济医药涨停走出2连板，2天累计涨幅达44.02%。（AI生成）

液冷服务器概念活跃|康盛股份涨停，阿莱德涨超15%，捷邦科技、金田股份、精研科技、思泉新材等走强。

中国铁建签约罗马尼亚大型光伏电站项目|中国铁建公众号消息，近日，中国铁建与罗马尼亚奥尔特尼亚能源集团联合体正式签署商务合同，标志着罗马尼亚戈尔日县四座光伏电站EPC及运维项目全面落地。该项目位于罗马尼亚西南部戈尔日县，最大亮点为“火电旧址再造新能源”——四座光伏电站均选址于业主两座火电厂原有灰渣堆场，实现传统工业遗址向绿色能源基地的转型升级。

一鸣食品盘中跌停|一鸣食品盘中跌停，跌幅9.99%，成交额超2亿元。（AI生成）

超级电容板块走强|康盛股份涨停，金时科技、逸飞激光、康鹏科技、商络电子、东阳光等纷纷走高。

中芯国际赵海军：二季度晶圆平均销售单价环比提升5.7%|中芯国际联合CEO赵海军在二季度业绩会上介绍，二季度，公司晶圆量价齐升，单季收入突破30亿美元，各项核心经营数据同比与环比均实现了大幅增长。其中，出货量环比增长14.4%，晶圆平均销售单价环比提升5.7%；出货量的增加主要源于人工智能对配套芯片需求的激增与客户的提拉出货。当季公司新增晶圆8千片折合12英寸月产能；产能利用率为93.7%，环比增长0.6%。

共进股份走出2连板|共进股份涨停走出2连板，2天累计涨幅达21.02%。（AI生成）

共进股份涨停走出2连板|共进股份涨停走出2连板，2天累计涨幅达21.02%。（AI生成）

港股半导体板块走高|中芯国际涨近5%，兆易创新涨超4%，天数智芯涨超3%。

理工能科涨停走出2连板|理工能科涨停走出2连板，2天累计涨幅达21.06%。（AI生成）

天洋新材涨停走出3连板|天洋新材涨停走出3连板，3天累计涨幅达33.0%。（AI生成）

渤海化学走出2连板|渤海化学涨停走出2连板，2天累计涨幅达20.88%。（AI生成）

存储芯片板块多股高开|阿莱德涨超11%，联芸科技涨超5%，兆易创新、中芯国际、德明利等跟涨。

A股开盘｜上证指数涨0.08%半导体板块表现活跃|四大股指集体高开，上证指数开盘报3930.02点，涨0.08%，深成指开盘报14335.41点，涨0.32%，创业板指开盘报3610.19点，涨0.67%，科创综指开盘报2025.13点，涨1.03%。电子化学品、半导体、AIPC、CPO板块表现活跃，贵金属、油气板块跌幅居前。（AI生成）

金螳螂涨停走出3连板|金螳螂涨停走出3连板，3天累计涨幅达33.25%。（AI生成）

神奇制药涨停走出2连板|神奇制药涨停走出2连板，2天累计涨幅达20.94%。（AI生成）

澳洋健康涨停走出3连板|澳洋健康涨停走出3连板，3天累计涨幅达33.14%。（AI生成）

华西股份涨停走出3连板|华西股份涨停走出3连板，3天累计涨幅达33.02%。（AI生成）

京投发展涨停走出5连板|京投发展涨停走出5连板，5天累计涨幅达61.04%。（AI生成）

壹评级：晶圆代工双雄量价齐升，国产算力底座迎来价值重估|中芯国际与华虹半导体2026年二季度业绩均超预期，营收与毛利率实现显著双增。第一财经“壹评级”认为，在产能满载的背景下，AI需求外溢正推动成熟制程涨价落地，国内晶圆代工行业迎来盈利修复与估值重塑的双重机遇。“壹评级”指出，中芯国际二季度归母净利润环比大增142.7%，主要得益于产能利用率饱和推动毛利率跃升，以及产品结构的持续优化。作为大陆唯一实现规模化量产先进制程的平台，中芯国际在国产算力供应链中的战略稀缺性进一步凸显，其先进封装一体化布局持续巩固核心底座地位。华虹半导体MCU及存储等核心产品订单远超现有产能。据公司指引，第三季度收入增长中约六成来自平均售价（ASP）提升，标志着涨价逻辑正式进入兑现期。尽管华虹可能面临2027年新产能释放后的周期博弈压力，但当前供需紧平衡格局仍支撑其短期议价能力。两大龙头的业绩共振表明，从高端算力芯片到配套模拟电路，全产业链需求正加速向国内制造环节集中。随着在手订单的持续转化，行业盈利能力有望在下半年继续向上突破。

中芯国际赵海军：下半年人工智能还将继续为集成电路制造带来广泛需求|中芯国际联合CEO赵海军在二季度业绩会上表示，展望下半年，人工智能产生的产业推动与溢出效应还将继续为集成电路制造带来广泛需求。

小马智行与Uber扩大合作，计划在欧洲5城部署超2000辆Robotaxi|据小马智行消息，8月14日，小马智行与全球出行平台Uber宣布，双方进一步扩大战略合作，将在欧洲5个城市部署超过2000辆小马智行Robotaxi。此次合作将在克罗地亚萨格勒布现有商业化Robotaxi运营的基础上，扩展至包括萨格勒布在内的5个欧洲城市，各城市具体落地计划将在后续分阶段公布。双方同时宣布，萨格勒布服务即将接入Uber平台，用户打开UberApp即可呼叫小马智行Robotaxi。

富时中国A50指数期货开盘走高|富时中国A50指数期货开盘涨0.07%。（AI生成）

国内商品期市开盘|焦煤、豆一、纸浆、生猪、玻璃、纯碱涨超1%。跌幅方面，钯跌近4%，沪银跌超2%，集运欧线、沪金、20号胶、低硫燃料油（LU）、PTA跌超1%。（AI生成）

大港股份：暂未涉及算力硬件方面布局|大港股份在互动平台表示，公司目前未涉及算力硬件方面的布局。

中金：预计AI产业链内部将进一步分化|中金公司研报表示，针对AI产业链，预计内部将进一步分化，不再是硬件环节一枝独秀，从产业规律来看，初期“卖铲子”的环节受益于基础设施建设，但随着商业模式进一步成熟和清晰，大模型的盈利能力逐步提升，下游应用环节的AI渗透率也在提升，预计AI产业链整体表现可能从基础层向模型层和应用层进行均衡。基础设施环节中，具备技术壁垒、订单可见度的龙头公司，后期有望重拾升势，而壁垒不高，仅阶段性受益于景气扩散的环节预计仍需要消化估值过高的问题，建议关注光通信、国产AI芯片、大模型领域的龙头公司，以及AI在下游应用的机会。针对AI以外的行业，建议兼顾能源转型（电池、电网设备、传统能源），以及产能周期改善叠加出海需求增长（创新药、化工），以及美元流动性改善（有色金属）等景气产业。此外，对于自由现金流稳定、分红持续性好的红利标的也可作为底仓，作为成长资产波动的缓冲。

上半年我国航空物流发展保持韧性|据央视新闻，中国物流与采购联合会近日发布上半年航空物流发展情况分析报告。据介绍，今年以来，我国航空货运展现了极强的抗周期韧性，航空物流货物结构发生深刻变化，以人工智能硬件为代表的高端制造业成为新的增长极。上半年，我国航空货邮运输量实现6.0%的正增长，特别是国际航线，上半年完成货邮运输量232万吨，同比大幅增长13.9%，增速显著高于全行业平均水平。国际航线在整体业务中的占比持续攀升，不仅稳住了行业基本盘，更成为拉动我国航空物流逆势上扬的核心引擎。

两市融资余额增加23.89亿元|截至8月13日，上交所融资余额报13563.08亿元，较前一交易日增加10.72亿元；深交所融资余额报12850.6亿元，较前一交易日增加13.17亿元；两市合计26413.68亿元，较前一交易日增加23.89亿元。

券商晨会观点速递|①中信证券：机器人手术是医学发展新趋势建议关注能降本、有创新的机器人企业中信证券研报指出，机器人手术效益显著，是医学发展新趋势，但高昂的手术费用导致渗透率长期偏低。随着国产手术机器人与通用人形机器人的快速发展，行业有望迎来系统性降本，大幅提高渗透率。人形机器人或将从两个方面推动行业发展：1、带动上游供应链国产化+规模化，惠及下游大幅降本；2、Nature、Science等顶级期刊发表研究，人形机器人或能直接操纵器械进行外科手术，搭配具身智能、物理世界AI，有望带来新一轮手术革命。国产机器人有望在全球竞争中脱颖而出，或能孕育千亿龙头，建议关注能降本、有创新的机器人企业。同时也关注到器械龙头在该领域的频繁并购，或将带来额外投资机遇。②华泰证券：算力升级下AI电源或呈现四大趋势华泰证券研报称，在从“向外扩”Scaleout走向“向内聚”Scaleup的AI超节点机柜趋势下，AIDC功率密度迎来非线性增长。随着下一代机柜英伟达Kyber和字节AIRack3.0功率突破500kW，在大电流下母线体积和散热瓶颈或推动800V直流方案从优选走向必选，国内外800V产业化也有望齐头并进。高密度、低损耗、高可控地送电到芯片诉求提升或带来四大AI供配电趋势，即更高电压、多层备电、模块集成、升级前置。四大趋势下，能够提供HVDC/HVIBC的电源厂商有望受益；具备机电撬装模块能力，以及SST技术积累的公司有望受益；车规400V/800V与AIDC互通性较强，因此相关车规半导体和功率半导体公司也将受益。③华西证券：算力与基础设施是当前最清晰的投资主线华西证券研报指出，中国开源模型已实现从"边缘参与者"到"全球核心玩家"的历史性跨越。据硅谷顶级风投a16z与大模型API平台OpenRouter联合报告，中国开源模型在全球市场的份额从2024年底的1.2%提升至2025年中约30%的峰值，年均占比达13.0%，已与世界其他地区开源模型份额（13.7%）几乎持平。在全球已发布的3755个大模型中，中国企业贡献了1509个，数量居全球首位。Qwen（通义千问）、DeepSeek、Kimi等中国模型凭借技术能力与本土化适配，在国际权威评测平台上的排名持续上升，中国大模型的全球影响力正进入加速提升阶段。围绕三条投资主线：①算力与基础设施，受益确定性最强，是当前最清晰的投资主线；②具备行业数据壁垒与场景Know-how的垂直大模型企业，有望率先实现商业闭环；③拥有庞大用户基数与大模型应用分发能力的平台型企业，平台效应将随商业化成熟度提升而逐步显现。

华泰证券：算力升级下AI电源或呈现四大趋势|华泰证券研报称，在从“向外扩”Scaleout走向“向内聚”Scaleup的AI超节点机柜趋势下，AIDC功率密度迎来非线性增长。随着下一代机柜英伟达Kyber和字节AIRack3.0功率突破500kW，在大电流下母线体积和散热瓶颈或推动800V直流方案从优选走向必选，国内外800V产业化也有望齐头并进。高密度、低损耗、高可控地送电到芯片诉求提升或带来四大AI供配电趋势，即更高电压、多层备电、模块集成、升级前置。四大趋势下，能够提供HVDC/HVIBC的电源厂商有望受益；具备机电撬装模块能力，以及SST技术积累的公司有望受益；车规400V/800V与AIDC互通性较强，因此相关车规半导体和功率半导体公司也将受益。