文化传媒板块震荡走强|省广集团、湖北广电、风语筑涨停，天龙集团、天娱数科、引力传媒、新华传媒、因赛集团等跟涨。

油气股震荡走低|山东墨龙跌5.47%，首华燃气跌4.46%，通源石油跌3.43%，*ST准油、乐山电力、石化油服跌超2%。（AI生成）

半导体产业链震荡走高|炬光科技、欧莱新材涨超10%，臻宝科技、芯源微、富创精密、江丰电子涨超5%。

封禁3年后，美国政府设备重新允许使用TikTok|据“国是直通车”援引彭博社报道，特朗普政府已解除在联邦政府设备上使用TikTok的限制，原因是TikTok美国业务在重组后不再构成国家安全威胁。白宫管理和预算办公室在周一发布的一份备忘录中，撤销了2023年发布的一项指令。该指令因担心TikTok存在安全风险，禁止在政府设备上使用这一短视频服务。

港股人工智能概念股走强|海致科技集团涨超14%，智谱涨超7%，MINIMAX-W涨超5%。

创业板指涨幅扩大至1%|创业板指涨幅扩大至1%，沪指涨0.05%，深成指涨0.7%，半导体、存储芯片、CRO概念涨幅居前，两市上涨个股超3100只。（AI生成）

房地产板块震荡走高|市北高新、京投发展涨停，荣盛发展、中洲控股、金科股份、新城控股、光明地产、张江高科涨幅居前。

CPO板块震荡拉升|迈信林涨11.23%，鹏鼎控股涨5.67%，长光华芯涨5.15%，源杰科技、仕佳光子、光库科技涨超4%。（AI生成）

大消费板块盘初走强，食品、白酒方向涨幅居前|皇氏集团3连板，百合股份涨停，今世缘、一鸣食品、巴比食品、迎驾贡酒、古井贡酒等跟涨。

具身智能通用大脑企业西湖机器人完成A轮融资|具身智能通用大脑公司西湖机器人，日前宣布公司完成新一轮融资，本轮由海愿基金担任领投方。本次融资交割距上一轮周期不足一月，短短半年内，西湖机器人已完成四轮融资，累计募资金额达5亿元。现阶段投资阵容囊括赛富、小苗朗程、河南投资集团汇融基金、海愿基金等多家行业头部创投机构。据悉，本轮资金将加码人形机器人全身统一大模型技术攻关，迭代升级自研通用大脑，持续打磨GAE身外化身系统，助力人形机器人智能实现跨越式提升。

创新药板块盘初大幅拉升|百花医药7连板，万邦医药、美迪西、泓博医药、陇神戎发、誉衡药业、哈药股份、博济医药跟涨。

香江控股涨停走出2连板|香江控股涨停走出2连板，2天累计涨幅达21.03%。（AI生成）

宝鹰股份涨停走出2连板|宝鹰股份涨停走出2连板，2天累计涨幅达20.99%。（AI生成）

百花医药涨停走出7连板|百花医药涨停走出7连板，7天累计涨幅达94.86%。（AI生成）

算力租赁概念盘初活跃|城地香江2连板，云赛智联一字涨停，鸿博股份涨超9%，行云科技、利通电子、优刻得涨幅居前。

A股开盘｜沪指跌0.01%贵金属板块活跃|四大股指开盘涨跌不一，沪指开盘报3933.55点，跌0.01%，深成指开盘报14253.12点，跌0.04%，创业板指开盘报3542.13点，跌0.2%，科创综指开盘报1995.97点，涨0.31%。贵金属、通信服务、算力租赁板块开盘活跃，煤炭、油气、医药股走低。N杰理上市首日大涨181.02%。（AI生成）

城地香江涨停走出2连板|城地香江涨停走出2连板，2天累计涨幅达21.0%。（AI生成）

同力天启涨停走出3连板|同力天启涨停走出3连板，3天累计涨幅达33.12%。（AI生成）

秦安股份涨停走出4连板|秦安股份涨停走出4连板，4天累计涨幅达46.38%。（AI生成）

京投发展涨停走出3连板|京投发展涨停走出3连板，3天累计涨幅达33.07%。（AI生成）

蓝盾光电涨停走出3连板|蓝盾光电涨停走出3连板，3天累计涨幅达72.75%。（AI生成）

北京文化涨停走出3连板|北京文化涨停走出3连板，3天累计涨幅达33.26%。（AI生成）

量子计算公司Quantinuum与甲骨文达成多年合作|量子计算公司Quantinuum宣布与甲骨文建立多年战略合作伙伴关系，旨在将量子计算技术引入甲骨文云基础设施客户，并加速混合量子-人工智能计算的商业化应用进程。其Quantinuum的量子计算机Helios将被部署在位于美国的一家甲骨文云基础设施（OCI）AI数据中心。

富时中国A50指数期货开盘小幅下跌|富时中国A50指数期货开盘跌0.15%。（AI生成）

国内商品期市开盘|燃料油涨超3%，低硫燃料油（LU）涨超2%，焦煤、多晶硅、沥青、红枣、焦炭涨超1%；钯、铂、瓶片、纸浆跌超1%，鸡蛋跌近1%。（AI生成）

两市融资余额增加12.99亿元|截至8月11日，上交所融资余额报13504.24亿元，较前一交易日增加3.35亿元；深交所融资余额报12791.68亿元，较前一交易日增加9.64亿元；两市合计26295.92亿元，较前一交易日增加12.99亿元。

中国银河证券：FDE重构AI应用新范式，软件行业或迎价值重估|中国银河证券研报表示，前沿部署工程师（ForwardDeployedEngineer，简称“FDE”）将成为AI落地的标准化路径，软件行业或迎价值重估。AI大模型时代，FDE不在是传统意义上的人力外包的浅层定位，而是依托于前向代码能力与业务know-how，将通用大模型能力深度落地并沉淀为企业可复用的数据资产与智能基座，所以传统软件行业收入增长将不再依靠传统软件授权模式，AI定制化服务、私有化部署、模型运维、驻场工程服务等将提高客单价。中国银河证券认为，FDE带来软件行业交付范式革命，提升客户粘性以及客单价，商业模式上从传统软件授权转向ROI、使用效果导向的全生命周期增量价值服务，故行业know-how将成为未来AI应用公司的护城河，部分软件公司将迎来价值体系重估，打开估值天花板。

中信证券：AI重塑游戏行业，重点推荐具备AIUGC平台性机遇的公司|中信证券研报表示，2025年以来，生成式AI持续降低游戏研发门槛，推动内容生产从“人力密集”走向“智能增强”，行业供给侧由此迎来显著扩容。但市场并未因此线性进入“百花齐放”的价值兑现阶段，相反，玩家注意力、产品差异化与长线运营能力变得更加稀缺。我们认为，AI不会简单摊薄游戏行业的价值，反而将推动行业价值锚点从“能否生产内容”转向“能否持续创造精品、获取流量并完成商业化兑现”。游戏行业正在从“产能约束”时代，走向“稀缺性重估”时代，其中头部公司最为受益。中信证券判断，AI在游戏产业链的价值释放主要分为两个阶段：短期，AI进入头部厂商研发管线，提升长青产品维护、高规格新品开发和全球化试错能力；中长期，随着模型能力提升、Token成本下降和平台基础设施完善，AI有望通过AIUGC扩大内容供给、通过AINative创造新型体验，进一步扩大市场规模。重点推荐全链路工业化能力领先的头部公司，具备AIUGC平台性机遇的公司，并建议关注具备内容平台基础的企业。

券商晨会观点速递|①中信证券：存储产业保持高景气度，后续关注LTA进展与股东回报中信证券研报表示，全球主要存储公司股价6–7月的回调并非因为业绩疲软，更多是涨价增速见顶后市场担忧的集中释放。总的来看，相关公司二季度业绩整体符合预期，产品仍处涨价上行周期，AI驱动数据中心营收占比持续提升。展望未来，虽然存储产品的涨价幅度放缓，但考虑到2027年存储行业仍处于供不应求的状态，未来对于产业链公司的毛利率和盈利能力形成有效支撑。此外，针对市场关注度最高的LTA，可以看到相关公司目前正以3–5年期LTA落地锁定大客户需求，灵活定价机制与价格下限也有望降低盈利波动、提升估值。建议关注HDD、DRAM、NAND赛道。②华西证券：金价有望企稳回升，关注黄金饰品板块修复机会华西证券研报表示，短期金价反弹由预期修正与情绪驱动，但中长期支撑逻辑依然稳固——央行购金潮、去美元化趋势及美债实际利率高位回落预期构成金价“底线支撑”，渣打银行预计金价有望重新向5000美元关口迈进。金价企稳回升有望逐步修复黄金饰品板块基本面与估值：上半年金价剧烈波动导致Q2国内金饰需求仅50吨（同比-28%），消费者“买涨不买跌”心态抑制终端动销，相关龙头公司Q2不同程度终端需求受到压制，但随着金价反弹企稳，预期前期被压制的消费需求有望逐步释放，看好龙头公司下半年业绩企稳回升，建议重点关注龙头个股股价修复行情。③华泰证券：锂电旺季有望支撑商品和权益修复华泰证券研报表示，前期市场交易隐形库存显性化以及对明年需求的不确定性，导致锂价震荡偏弱运行。但考虑2026下半年出口退税取消带来的需求前置以及传统旺季效应，锂价仍有反弹预期。2027年若按照中性预期假设（全球新能源汽车销量同比增速10%-15%，储能电芯出货量同比增速30%-40%），全球碳酸锂有望维持紧平衡供需格局。前期回调股价或已隐含锂价悲观预期，关注旺季商品和权益修复机会。④中信建投：机器人主线“量产节奏+资本化”双催化落地中信建投研报表示，机器人主线“量产节奏+资本化”双催化落地。宇树正式确定了150.8元/股的发行价和610亿元的发行市值，发行较原募资计划上修45%，战配名单呈现“技术盟友+产业巨头+国家队”强势组合，超预期；其意义一是为具身智能赛道树立估值试金石，二是上市后有望引导资本覆盖算法、整机制造、核心零部件、场景运营全链条，强化头部示范，加速产业协同。当前市场对于机器人板块预期较弱，但根据产业链调研Optimus量产已然在路上，发酵了4-5年的机器人产业预计正面临拐点；国内链催化加快，除宇树/云深处递表冲击IPO外，后续智元/银河通用/众擎/灵心巧手/普渡等今年或也有资本化进度更新；同时，国内机器人量产及场景验证同步加快。因此，投资策略强调——长期布局、逢低配置、聚焦核心标的。建议关注以下方向标的配置价值，包括特斯拉链高胜率、技术迭代升级方向、具备预期差的低估值；具备放量能力的国产链。

中信证券：字节跳动成立AI数据部门，版权数据价值重估|中信证券研报表示，字节跳动近期成立一级部门“AI数据与安全”，进一步提升数据在AI战略中的组织定位。随着公开互联网数据逐步被充分利用、模型向Coding、Agent、世界模型及专业领域持续延伸，大模型竞争正由“算力+算法”进一步走向“算力+算法+数据”，训练数据需求亦由通用公域数据向高质量、专业化、多模态及过程数据迁移。高质量、合规且版权清晰的数据供给稀缺性持续提升，优质版权数据资产价值有望迎来重估。