【港股通重塑AI资产估值中枢 大模型从价格战迈向价值战】财联社8月12日电，8月以来，港股AI板块迎来一轮明显的估值重塑行情。随着多家AI大模型公司相继纳入港股通标的，南向资金配置中国AI核心资产的通道进一步打开。Wind数据显示，6月26日以来，恒生科技指数累计上涨9.50%。分析人士认为，港股通资金通道扩容、头部大模型释放提价信号等多重信号叠加，标志着国产AI大模型正从低价抢份额的粗放竞争迈入价值变现的新阶段，港股AI板块估值逻辑正经历系统性重塑。 （中证报）

【周三你需要知道的隔夜全球要闻：云服务巨头CoreWeave盘后大涨16%，公司在手合同超千亿美元；光通信龙头Lumentum业绩展望超出预期；芝商所将推出算力期货】
明星股盘后财报
1、AI云服务巨头CoreWeave盘后大涨超16%。CoreWeave第二财季营收增长逾一倍至25.8亿美元，市场预期25.6亿美元；第二财季净亏损6.26亿美元，市场预期亏损7.571亿美元；公司截至2026年6月30日时的合同在手订单总额约为1040亿美元。
2、光通信龙头Lumentum第四季度调整后每股收益为3.23美元，预估为2.97美元；第四季度净收入为10.1亿美元，去年同期4.807亿美元，预期为9.9亿美元。Lumentum预计第一季度净收入为12.3亿-12.8亿美元，市场预估为11.5亿美元；预计第一季度调整后每股收益为4.05美元-4.35美元，市场预计为3.58美元。
3、超微电脑第四财季调整后每股收益1.70美元，市场预期为1.59美元。超微电脑预计第一财季净销售额145亿至155亿美元，市场预期119.9亿美元。超微电脑盘后一度涨超10%。

环球市场
1、国际油价连续第四个交易日上涨，交易员仍对能否达成一项立即恢复霍尔木兹海峡航运的协议持怀疑态度。9月交割的WTI上涨1.3%，结算价报每桶83.20美元。10月交割的布伦特上涨1.4%，结算价报每桶88.91美元
2、美股三大指数集体收跌，纳指跌0.6%，道指跌0.34%，标普500指数跌0.32%。存储板块走高，SK海力士涨超4%，闪迪、希捷科技涨超2%。
3、利弗莫尔中概股龙头指数收跌1.68%。富时中国A50指数期货夜盘收跌0.09%。恒生指数主连夜盘收跌0.37%，报25533点。恒生科技指数主连夜盘收跌0.81%，报4793点。
4、国际贵金属回落，交易员一方面评估美伊就重开霍尔木兹海峡达成协议的前景，另一方面等待即将公布的美国通胀数据，以判断美联储是否倾向于加息。截至收盘，现货黄金价格跌0.51%，报4369.22美元/盎司。
5、欧洲股市周二持稳，盘中窄幅波动。成交量低于平均水平表明投资者信心不强。交易员一边权衡企业财报，一边评估中东局势的最新进展。斯托克欧洲600指数收盘基本持平。能源股表现最佳，跟随油价上涨，科技股表现也优于大盘。

全球要闻
1、芝加哥商品交易所和Silicon Data周二在一份声明中表示，预计将于10月初推出两项算力期货合约。
2、根据ICE Data Services的数据，英伟达5年期信用违约掉期报价一度收窄5个基点，至72.11个基点，表面华尔街对5000亿美元融资计划的担忧有所缓解。
3、也门胡塞武装宣布对曼德海峡一艘运载军事装备的沙特船只发动了袭击。
4、美国中央司令部表示，美军在阿曼湾行动向一艘悬挂巴拿马国旗、名为“维拉·诺瓦”号（Vela Nova）的货轮开火。该船当时正驶向伊朗港口，试图突破美国对伊朗实施的封锁。
5、伊朗最高领袖顾问穆赫贝尔11日在社交媒体上说，在伊朗的条件得到满足之前，霍尔木兹海峡不会开放。
6、根据哥伦比亚市政联合会当地时间11日通报，该国8月10日发生的强震死亡人数已上升为234人。
7、加拿大和美国官员据悉计划下周提出新的贸易协议。
8、瑞银集团的数据显示，旨在从各类资产价格走势中获利的商品交易顾问(CTA)在7月将低配债券的头寸较两周前增加两倍。即将公布的美国消费者和生产者价格指数如果刺激国债价格走高，这些CTA交易将面临亏损风险。
9、秘鲁6月铜产量同比下降4.7%至218,232吨。
10、美国一名联邦法官下令，禁止美国邮政总署依据美国总统特朗普的行政命令限制邮寄投票。

机构观点
1、城堡证券认为，美股在经历了一轮大规模股市去杠杆后，系统化买家正摩拳擦掌准备重新入场。下一波有实质影响的机械性资金流可能是重新加杠杆而不是去杠杆。
2、美国银行分析师认为，如果美国通货膨胀报告意外低于预期，美元可能会出现相对而言更强烈的反应，因为这将“基本排除”美联储9月份加息的可能性，并对当前的市场定价构成挑战。
3、美国能源信息管理局目前预计，美伊战争导致的日均约60万桶的石油供应受阻将持续到明年年底，因冲突继续阻碍石油经关键航道霍尔木兹海峡运输。
4、美国能源信息管理局预计2026年WTI原油价格为80.88美元/桶，此前预期为76.26美元/桶；预计2027年WTI原油价格为65.39美元/桶，此前预期为60.76美元/桶。
5、Eurizon SLJ Capital首席执行官Stephen Jen认为，美国和日本联手撑日元之举是“一个分水岭时刻”，将阻止它兑美元跌回四十年低点。空头的抵抗是徒劳的。日元兑美元最终将涨至125。
6、巴克莱表示，美国国债买家结构正在转向更注重价值的共同基金、家庭和其他私人投资者，这一变化帮助推动30年期美债收益率升至数十年来高位。

财联社8月12日电，超微电脑首席财务官表示，第四季度企业客户和渠道客户对计算、存储和网络基础设施的升级需求有所回暖。

财联社8月12日电，CoreWeave盘后涨幅扩大至16%，公司截至2026年6月30日时的合同在手订单总额约为1040亿美元。

【AI云服务巨头CoreWeave合同在手订单总额约1040亿美元 盘后涨超5%】财联社8月12日电，CoreWeave第二财季营收增长逾一倍至25.8亿美元，市场预期25.6亿美元；第二财季净亏损6.26亿美元，市场预期亏损7.571亿美元。CoreWeave截至2026年6月30日时的合同在手订单总额约为1040亿美元。CoreWeave盘后涨超5%。

【利弗莫尔中概股龙头指数收跌1.68%】财联社8月12日电，利弗莫尔中概股龙头指数收跌1.68%。成分股中，腾讯音乐跌11.97%，亚玛芬体育跌6.4%，信也科技跌5.93%，SL Science Holding Ltd跌5.65%，脑再生科技跌5.49%。

【美股纳指收跌0.6% SK海力士涨超4%】财联社8月12日电，美股三大指数集体收跌，纳指跌0.6%，道指跌0.34%，标普500指数跌0.32%。存储板块走高，SK海力士涨超4%，闪迪、希捷科技涨超2%。“科技七巨头”多数下跌，Meta涨0.71%，特斯拉涨0.58%，英伟达跌0.02%，微软跌0.44%，苹果跌1.09%，亚马逊跌2.09%，谷歌跌3.61%。部分金融股走强，KKR收涨6.9%，创4月13日以来最大单日涨幅；APOLLO上涨6.3%，创2025年5月以来最佳单日表现。

财联社8月12日电，Quantinuum和Oracle宣布合作，推动企业采用混合量子计算技术。

【英伟达信用风险指标回落 CEO澄清5000亿美元融资计划】财联社8月12日电，一项与英伟达相关的信用风险指标周二回落，此前该公司表示将限制自身在一项5000亿美元融资计划中的风险敞口。该计划旨在为人工智能投资提供融资，而这类投资正推动对英伟达芯片的需求。英伟达票息5.625%、2056年到期债券的收益率较可比美国国债高113个基点，利差收窄2个基点。与此同时，根据ICE Data Services的数据，5年期信用违约掉期报价一度收窄5个基点，至72.11个基点。上述变动显示，华尔街对这项融资计划的担忧有所缓解。该计划凸显这家芯片巨头高度依赖科技公司举债支撑的投资支出，而这些公司正竞相争夺人工智能业务的主导地位。交易员和基金经理表示，有关该融资计划的报道以及周一晚间最初发布的公告，在实施时间和结构方面披露的细节甚少，令投资者急于厘清其对英伟达的潜在影响。

财联社8月11日电，英特尔CEO陈立武据悉曾就英特尔股票二次发行寻求美国方面批准。但美国决定不参与英特尔的二次发行，美国商务部长卢特尼克批准了该公司二次发行的想法。

【沃华医药：2026年中期每10股派现1.17元】财联社8月11日电，沃华医药(002107.SZ)公告称，公司2026年中期权益分派方案已获股东会审议通过，向全体股东每10股派发现金红利1.17元(含税)，共计派发6753.35万元(含税)。股权登记日为2026年8月17日，除息日为2026年8月18日。

【芝商所和Silicon Data计划10月5日推出算力期货】财联社8月11日电，芝加哥商品交易所和Silicon Data周二在一份声明中表示，预计将于10月初推出两项算力期货合约。在获得监管批准后，新合约将在芝商所上市，并受纽约商品交易所规则约束。这两项合约分别为Silicon Data H100租赁指数期货和Silicon Data B200 租赁指数期货，将追踪衡量GPU每小时租赁成本的相关指数。

【2连板立新能源：电价短期呈下降态势】财联社8月11日电，立新能源(001258.SZ)发布异动公告，电价短期呈下降态势。受电力体制改革深化及可再生能源补贴退坡等政策因素影响，新能源电力已全面进入电力市场交易，市场化交易电量占比持续提升，电力现货及中长期市场价格受供需和竞价机制影响，电价短期呈下降态势。若未来市场化交易规模进一步扩大、电价持续下行，公司平均上网电价存在下滑风险，进而对经营业绩产生不利影响，敬请投资者注意投资风险。

财联社8月11日电，英特尔股票发售中据悉约33%的认购订单未获配售。

【科德教育：拟1亿元至2亿元回购公司股份】财联社8月11日电，科德教育(300192.SZ)公告称，公司拟使用银行专项贷款、自有资金和/或自筹资金以集中竞价方式回购公司A股股份，回购资金总额不低于1亿元且不超过2亿元，回购价格不超过23.27元/股，回购股份将用于股权激励或员工持股计划。回购期限自股东会审议通过之日起12个月内。

【财联社8月11日晚间新闻精选】
1、上海印发《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》，在松江、临港、青浦等布局打造十万卡级超大规模智算集群；推动自主芯片与主流大模型深度融合。
2、多家华尔街投行表示，AI驱动的存储芯片涨价势头或将放缓，但供应短缺局面短期内仍将持续。
3、国际油价大幅回落，巴基斯坦就美伊关系表态：“事态正朝着和平的方向发展”。
4、英伟达据悉开发万亿参数开源AI模型Nemotron 4，并进一步推动市场对其GPU算力的需求。
5、据中新经纬消息，SK海力士重启了中国大连NAND闪存生产基地2号工厂的建设，将产能扩大约50%，明年上半年正式投产。
6、公司新闻方面：①强瑞技术：拟定增募资不超10.5亿元用于AI服务器精密液冷部件产品等项目。②宇树科技中签号出炉：中签号码共有19,414个。③源杰科技：拟投资43亿元建设半导体科技产业园项目 扩大高端激光器芯片生产规模。④鹏鼎控股：Q2净利润环比增长77% AI服务器和光模块业务均实现大幅增长。⑤行云科技澄清：至今未发生任何算力设备及相关商品被海关扣留、滞留等无法通关的情形。⑥江波龙：取得7.2亿元股票回购专项贷款承诺函。⑦工业富联：上半年净利237.4亿元，同比增长95.99%。

【费城半导体指数涨幅扩大至1.5% 半导体设备板块强势领涨】财联社8月11日电，费城半导体指数涨幅扩大至1.5%，半导体设备板块强势领涨，台积电股价上涨0.41%，阿斯麦股价上涨3.69%，应用材料股价上涨1.73%，科磊股价上涨3.6%。

财联社8月11日电，谷歌推出面向人工智能专业认证的全新VIBE编码课程。

财联社8月11日电，费城半导体指数涨1%，报12117.63点。

【利弗莫尔中概股龙头指数跌幅扩大至1%】财联社8月11日电，利弗莫尔中概股龙头指数跌幅扩大至1%，报9684.81点。成分股中，腾讯音乐跌14.95%，蔚来跌5.6%，哔哩哔哩跌4.16%，京东跌4.11%，名创优品跌3.83%。

【美股三大指数小幅高开 云计算公司Riot Platforms涨逾21%】财联社8月11日电，美股三大指数小幅高开，道琼斯指数涨0.13%，标普500指数涨0.10%，纳斯达克综合指数涨0.24%。云计算公司Riot Platforms涨逾21%，公司与Anthropic达成91亿美元算力协议。Fermi大涨超20%，公司签订数据中心项目租赁协议。互联网和移动平台公司SEA涨超10%，公司第二季度营收77.88亿美元，同比增长48.1%。Beyond Meat跌超15%，公司董事会批准按1:30比例进行反向股票分割。腾讯音乐跌超13%，公司公布二季度财报。

【英伟达美股盘前涨近2%】财联社8月11日电，英伟达美股盘前涨近2%。据报道，公司正在开发一款新的Nemotron 4开源AI模型。

【英伟达据悉开发万亿参数开源AI模型Nemotron 4】财联社8月11日电，据报道，英伟达正在开发新一代开源人工智能模型Nemotron 4，预计参数规模至少达到1万亿，目标是与全球领先的开源大模型竞争。英伟达希望通过开放模型生态扩大AI应用范围，并进一步推动市场对其GPU算力的需求。英伟达此前已推出Nemotron系列开源模型，包括拥有3400亿参数的Nemotron-4 340B系列，主要用于大语言模型训练数据生成、模型开发和企业AI应用。

【ST椰岛：子公司签署和解协议进行债务重组】财联社8月11日电，ST椰岛(600238.SH)公告称，公司全资子公司恒鑫公司与天府公司签署《和解协议》，以酒类产品抵债方式偿还约900万元债务。本次债务重组预计实现收益约600万元，有助于减轻公司整体债务压力。

【市场冲高回落，有色金属板块集体调整，关注沪深300ETF易方达（510310）后续走势】
8月11日，市场冲高回落，深成指、科创50指数午后翻绿。A股三大指数涨跌不一，全市场成交额约2.3万亿元。板块题材上，MLCC概念、创新药、医药商业板块表现活跃，机器人板块午后走高；有色金属、军工装备等板块纷纷下挫。港股主要指数集体调整，塑料与橡胶、电机、油气开采及服务等板块涨幅居前，焦炭加工、有色金属等板块跌幅居前。
截至收盘，中证A500指数下跌0.8%，沪深300指数下跌0.8%，创业板指数上涨0.3%，上证科创板50成份指数下跌1.6%，恒生中国企业指数下跌1.1%。

【人形机器人量产提速，零部件板块迎增量机遇，关注汽车零部件ETF易方达（159565）投资机会】
汽车零部件板块午后活跃，截至收盘，中证汽车零部件主题指数上涨0.4%，中证智能电动汽车指数下跌0.3%，恒生港股通汽车主题指数下跌2.2%。
渤海证券指出，人形机器人迎来量产关键节点，国内人形机器人产业进程加速推进，汽车零部件企业依托现有制造优势布局核心零部件环节，有望充分受益行业增长红利。

【政策加码绿色电力赛道，关注绿色电力ETF易方达（562960）配置价值】
截至收盘，中证绿色电力指数上涨0.5%，成份股中，华能蒙电涨停，嘉泽新能上涨7.2%，绿发电力上涨5.4%。
国家发展改革委、国家能源局日前印发《新型电力系统建设“十五五”规划》，明确2030年初步建成新型电力系统，非化石能源发电量占比达50%，建成可支撑超1.1亿辆电动汽车的充电网络，年均用电增量将达6000亿度。新能源发电、储能、电网改造相关头部企业将直接受益，绿电运营、虚拟电厂、算力绿电配套赛道迎来增量红利。

【MLCC供需格局持续趋紧，资金连续布局消费电子ETF易方达（562950）】
截至收盘，中证消费电子主题指数下跌0.3%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，消费电子ETF易方达（562950，联接基金A/C：018896/018897）已连续3日实现资金净流入，合计约4300万元。
消息面上，AI浪潮推动MLCC需求快速增长，主要厂商订单充足，产能利用率接近满载，部分产品交期已拉长至12至16个月。为确保关键料源稳定供应，部分客户不惜以原价2至3倍的价格向MLCC大厂寻求货源，市场形成“价高者得”的抢料氛围，凸显当前MLCC供应紧张程度持续升高。

【储能电池ETF易方达（159566）标的指数今日上涨1.5%，机构称储能行业供需格局逆转】
今日电池板块表现活跃，截至收盘，国证新能源电池指数上涨1.5%，中证电池主题指数上涨0.8%。同花顺iFinD数据显示，截至昨日，储能电池ETF易方达（159566，联接基金A/C：021033/021034）年内获超22亿元资金净流入，领先同标的产品。
国海证券指出，储能需求逻辑质变，供需格局逆转。2026年上半年储能行业驱动力从“强制配储”彻底转向“容量电价保底 + 电能量市场增益 + 辅助服务创收”的市场盈利模式。根据ICC鑫椤资讯统计，2026上半年全球储能系统出货量同比增长87.9%，储能电池出货量同比增长97.5%。产业链从2025年产能过剩切换至2026上半年的全面紧缺，储能电池产能利用率高达92%-98%，库存周期压缩至0.36个月，现货市场一货难求，主流314Ah电芯价格从年初0.32元/Wh回升至7月的0.365元/Wh。

【机构称存储短缺局面或将延续，半导体设备ETF易方达（159558）今日获近5亿份净申购】
截至收盘，上证科创板芯片设计主题指数下跌0.1%，中证芯片产业指数下跌1.3%，上证科创板芯片指数下跌1.7%，中证半导体材料设备主题指数下跌2.9%。相关ETF受资金青睐，同花顺iFinD数据显示，半导体设备ETF易方达（159558，联接基金A/C：021893/021894）今日获4.89亿份净申购，已连续4天获资金加仓。
摩根大通最新研报指出，受AI需求拉动，存储芯片价格与出货量同步上行。该行上调2026-2028年全球存储市场规模预期，上调幅度4%至8%；预计市场规模将从2026年约9690亿美元，增长至2027年1.44万亿美元、2028年1.82万亿美元。未来两年存储供需短缺局面延续，2027年供需紧张状况或进一步加剧，直至2028年仅小幅改善；测算显示，明年客户需求对应的供给保障比例仅70%-80%。