【两市融资余额增加20.64亿元】财联社10月29日电，截至10月28日，上交所融资余额报12303.08亿元，较前一交易日增加30.39亿元；深交所融资余额报11449.52亿元，较前一交易日减少9.75亿元；两市合计23752.6亿元，较前一交易日增加20.64亿元。

【盘前题材挖掘】①国产3A游戏《影之刃零》将发售，有望进一步打开全球高端游戏市场空间。②人工智能、新能源等下游需求改善，国产工业母机订单排到明年。③燃料涨价+资本扩张+需求增长，核电产业链有望迎来三重共振。

【昨日行情回顾】财联社10月29日电，上个交易日市场震荡反弹，创业板指涨超3%，深成指、科创50指数涨超2%。全市场超4100只个股上涨。沪深两市成交额1.63万亿，较前日放量1675亿。1）《上海市加快发展新一代智能制造行动方案》近日发布，提出推动8000台人形机器人进工厂，工业机器人密度达到600台/万人。人形机器人、物理AI概念再获提振，襄阳轴承、光洋股份、东贝集团实现连板晋级，电子皮肤概念龙头福莱新材触及涨停创出历史新高，带动北交所朗信电气、旺成科技等低位品种批量涨停。但随着上纬新材等多股批量炸板，宇树科技700元整数关也得而复失，物理AI概念分歧明显加大，当虹科技、创维数字双双炸板回落，凡拓数创、利亚德等20厘米人气股更是先后翻绿。2）特斯拉创始人马斯克表示，当人工智能从处理信息走向物理现实时，载体机器人对内存的消耗将碾压地球上现有的所有计算设备。随着两大存储巨头三星、SK海力士展开强力反弹，半导体产业链展开同步修复。三季报业绩超预期的君正股份触及20厘米涨停，普冉股份等多股涨超10%。3）前三季度扣非净利润同比增长1179.19%的覆铜板龙头金安国纪早早封死涨停，带动算力硬件股情绪回暖，权重股中际旭创涨超10%，杰普特、蘅东光、中石科技等超跌小票悉数展开长阳反包，联讯仪器股价重返1000元上方。4）据报道，Anthropic宣布，其生命科学团队已与百时美施贵宝等六家新药研发机构建立深度研究合作，并启动自主药物发现项目，刺激AI制药相关产业链热度再起，CXO、重组蛋白方向百普赛斯、近岸蛋白以及铁死亡治疗概念人气股莱美药业均录得20厘米涨停，义翘神州、泓博医药、键凯科技、成都先导等纷纷位居涨幅前列。

【10月29日股市避雷针】财联社10月29日电，昨日无公告拟减持的公司；索辰科技、美利信将迎来超四成以上解禁；10月成品油下海量环比减少，柴油终端利润进一步走低；宇树科技Q3净利润同比下降17%环比下降49%，研发投入同比增长250%；羽毛球降价，部分品牌降幅达30%；福莱新材第三季度净利润同比下降69.88%环比下降87%，截至三季度末公司柔性传感器项目累计收入466.75万元；AI巨额投资未产生足够回报，谷歌第三季度营收和利润均不及预期，公司股价盘后跌近10%。

【投资日历：周四资本市场大事提醒】
①今日共有1只新股申购，为钶锐锶（688827）；1只新股上市，为天元重工（920306）。
②商务部将于10月29日下午3时召开10月第2次例行新闻发布会。
③欧加峰会定于10月29日至30日在蒙特利尔举行，峰会将敲定双方未来关系的具体框架。
④第五轮中欧商业领袖圆桌对话将于10月29日在比利时布鲁塞尔举行。
⑤淡水河谷计划于10月29日同步披露第三季度业绩报告与产量数据。
⑥三星电子将于10月29日举行第三季度财报电话会议。
⑦2026腾讯全球数字生态大会将于10月29日至30日举行。
⑧国内成品油将开启新一轮调价窗口。
⑨工业富联、中际旭创、比亚迪等股将披露三季报。
⑩今日有1万亿元隔夜逆回购到期。
⑪今日将公布美国当周初请失业金人数等数据。

【AI商业化兑现？微软财报亮眼：Azure同比猛增48% 现金流缩水但仍为正】财联社10月29日电，美东时间周三盘后，微软公布2027财年第一财季（截至9月）业绩。得益于其Azure云业务营收同比激增增长48%，整体财报全面超预期。值得注意的是，微软首次在财报声明中以美元披露Azure云收入，本季度为331.7亿美元，增长48%。StreetAccount调查的分析师此前预期为323.2亿美元，即增长超过44%。6月季度（即2026财年第四财季）增长率为43%。

【三季度公募基金新进重仓股曝光 主要集中在科技与医疗领域】财联社10月29日电，最新披露的公募基金三季报显示，新进重仓股明显向投资品、医药和信息技术等板块集中，科技含量显著提升。从投资逻辑看，基金经理更加聚焦产业趋势，也更加看重公司质地。

【外资公募三季度调仓路径出炉 均衡布局 坚守AI中长期机会】财联社10月29日电，随着公募基金三季报披露完毕，贝莱德、路博迈、安联、联博等外商独资公募基金的调仓路径浮出水面。三季度A股迎来风格切换，多位外资公募基金经理积极调仓换股，增加了银行等防御性资产的配置。尽管短期市场较为波动，外资基金经理仍积极看待A股后市，并将人工智能视为具有中长期投资价值的赛道。 （上证报）

【周四你需要知道的隔夜全球要闻：谷歌业绩不及预期盘后大跌10%；光通信巨头迈威尔拟收购Lumentum；万斯致信伊朗，试图重启和平谈判】
全球要闻
1、谷歌母公司Alphabet第三季度营收和利润均不及预期，显示其人工智能巨额投资尚未产生足够回报以证明支出合理。谷歌盘后下跌10%。
2、微软第一财季Azure云业务营收增长48%并超出预期，整体营收也增长19%至923亿美元并高于预期。微软盘后一度涨6%。
3、迈威尔科技据悉正就收购数据中心光学器件制造商Lumentum进行深入谈判，交易最快可能于下周宣布。Lumentum盘后直线拉升涨超15%，迈威尔科技则跌超10%。
4、美国副总统万斯据悉已致信伊朗最高国家安全委员会秘书雷扎伊，试图重启和平谈判。
5、科磊盘后涨超3%，公司第一财季营收为41.4亿美元，高于预估的40.4亿美元。公司预计第二财季营收为45亿至49亿美元，市场预估为45.2亿美元。
6、ServiceNow盘后大跌15%，公司第三季度营收为41.1亿美元，高于预估的41亿美元；调整后每股收益为1美元，低于预估的1.03美元。
7、福特汽车盘后跌2%，公司第三季度总营收495.3亿美元，同比减少1.9%；调整后每股收益0.49美元，上年同期0.45美元，预估0.41美元。
8、甲骨文首席财务官Hilary Maxson周三在公司年度大会上表示，截至2029年5月的财年，自由现金流将达到300亿美元。投资者此前预计该财年自由现金流仍将为负。
9、苹果公司正式发布新一代MacBook Pro，首次在Mac产品线中引入触控功能，并搭载全新的ProLED XDR显示屏。产品线分为两个芯片版本：M5 Pro版14英寸起售价2899美元，16英寸起售价3399美元；M5 Max版14英寸起售价4499美元，16英寸起售价4799美元。
10、美联储以10比2的投票结果决定将基准利率维持在3.75%-4%的区间，符合市场普遍预期。 美联储理事丽莎·库克和克利夫兰联邦储备银行行长哈马克投下反对票，主张加息。其中，理事库克此前被视为中间派。
11、美联储主席沃什表示，联邦公开市场委员会的日程安排将从明年秋季开始变化。2027年有一次会议既不进行利率投票，也不发布政策声明。预计2028年有两次FOMC会议不进行利率投票。

环球市场
1、美股三大指数集体收涨，纳指涨0.27%，道指涨0.19%，标普500指数涨0.28%。AI云服务公司走强，甲骨文涨超10%，CoreWeave涨超7%，NEBIUS涨超6%。存储板块走高，海力士涨超13%，闪迪涨超7%，美光科技涨超5%。
2、国际油价走高，12月交割的WTI原油期货上涨2.9%，结算价报每桶102.78美元；12月交割的布伦特原油期货上涨1.3%，结算价报每桶115.32美元。
3、国际金价小幅走高，现货黄金价格涨0.17%，报4067.16美元/盎司；现货白银价格跌0.83%，报53.94美元/盎司。
4、利弗莫尔中概股龙头指数收涨0.01%。成分股中，慧荣科技涨8.15%，传奇生物涨4.71%，万国数据涨4.65%，日月光投控涨4.45%，文远知行涨3.66%。

【迈威尔科技据称正就收购Lumentum进行深入谈判】财联社10月29日电，据知情人士透露，迈威尔科技正就收购数据中心光学器件制造商Lumentum进行深入谈判，这可能是人工智能领域规模扩张竞赛中的一笔巨型交易。交易最快可能于下周宣布。Lumentum市值约830亿美元，迈威尔科技市值约2210亿美元。Lumentum盘后直线拉升涨超10%，迈威尔科技则跌超10%。

【Marvell据称正就收购Lumentum进行深入谈判】财联社10月29日电，据知情人士透露，Marvell 正就收购数据中心光学器件制造商Lumentum进行深入谈判，这可能是人工智能领域规模扩张竞赛中的一笔巨型交易。Lumentum盘后直线拉升涨超10%。交易最快可能于下周宣布。Lumentum市值约830亿美元，Marvell市值约2210亿美元。Lumentum盘后直线拉升涨超10%。

财联社10月29日电，谷歌母公司Alphabet首席执行官Pichai表示，Waymo自动驾驶里程已超过3亿英里。

财联社10月29日电，谷歌CEO皮查伊表示，新AI模型Carbon的性能优于Gemini 4 Argon。

【Alphabet营收和利润令人失望 股价盘后跌幅扩大至8.5%】财联社10月29日电，谷歌母公司Alphabet Inc.第三季度营收和利润均不及预期，显示其人工智能(AI)巨额投资尚未产生足够回报以证明支出合理。公司股价盘后一度下跌8.5%。

Alphabet表示，截至9月30日的三个月，不含合作伙伴分成的营收为1112亿美元，略低于分析师预测均值1113亿美元。Alphabet每股收益为2.12美元，远低于华尔街预期的2.99美元。谷歌为自身及客户建设AI基础设施，推动资本支出升至纪录水平。投资者给该公司的压力越来越大，要求其证明这些支出正在取得回报。Alphabet第三季度的股权投资产生87亿美元亏损，拉低净利润。这与一年前录得投资收益以及第二季度获得巨额收益形成鲜明反差；第二季度的收益很大程度上来自其所持SpaceX和Anthropic的股份。

作为衡量公司AI产品及托管服务需求的重要指标，谷歌云业务营收307亿美元，利润111亿美元，均高于分析师预期的291亿美元和98亿美元。Alphabet依靠广告和搜索业务的强劲表现为AI投资提供资金，即便随着AI生成的答案被引入搜索，这些产品本身也在不断调整。谷歌表示，第三季度搜索及相关业务营收634亿美元，低于分析师预测均值649亿美元。公司自由现金流连续第二个季度为负，第三季度为负91亿美元。

【Alphabet第三季度营收与利润不及预期 股价盘后跌幅扩大至8.5%】财联社10月29日电，Alphabet第三季度销售额和利润均低于预期，显示公司未能产生足够回报来证明其巨额AI投资的合理性，股价盘后下跌8.5%。剔除合作伙伴分成后，Alphabet截至9月30日的三个月销售额为1112亿美元，略低于分析师平均预期的1113亿美元；每股净收益2.12美元，远低于华尔街预估的2.99美元。谷歌为自身及客户建设AI基础设施的竞赛使资本支出升至创纪录水平，投资者要求其证明支出正在产生回报。公司正将AI模型整合到搜索、YouTube和Gmail等产品中，但搜索部门销售额也令人失望。股权投资第三季度产生87亿美元亏损，主要受SpaceX及确认为Anthropic的私营公司持股驱动，与一年前的收益和第二季度的意外之财形成急剧逆转。谷歌云销售额307亿美元、利润111亿美元，高于分析师预估的291亿美元营收和98亿美元利润。搜索及相关业务营收634亿美元，低于649亿美元的平均预估。公司连续第二次录得负自由现金流，第三季度赤字91亿美元。

【微软Azure云业务营收增长48%超预期 股价盘后大涨6%】财联社10月29日电，微软公布第一财季云业务收入好于预期，显示公司对人工智能(AI)的巨额投资继续带来回报。微软股价盘后一度大涨约6%。截至9月的财季，微软备受关注的Azure云业务收入增长48%，高于分析师预期的44%。公司整体营收增长19%，至923亿美元，也高于分析师预测的17%。

微软正试图通过销售融入AI功能的办公应用，以及通过Azure提供AI模型服务，实现AI商业化。过去数年，算力不足一直制约相关业务发展。微软正在大举扩张数据中心建设，同时也面临投资者压力，要求公司证明如此庞大的支出能带来足够的回报。作为衡量数据中心支出的关键指标，微软上财季资本支出增长30%至452亿美元。公司此前预计，今年资本支出将达到1750亿美元。

【微软Azure云业务营收增长48%超预期】财联社10月29日电，微软公司公布云业务营收超出预期，显示其继续从人工智能领域的巨额投资中获益。微软周三在声明中表示，截至9月的季度，备受关注的云计算部门Azure销售额增长48%，总营收增长19%至923亿美元。分析师此前预期Azure销售额增长44%、总营收增长17%。这家全球最大的软件公司正试图通过销售AI增强的工作场所应用以及通过Azure提供模型访问权限来实现人工智能的商业化。多年来，该业务一直受制于算力短缺。微软已启动大规模建设计划以扩充服务器集群，但正面临投资者越来越大的压力，要求其证明这笔巨额支出是合理的。资本支出——数据中心支出的关键指标——在该季度增长30%至452亿美元。公司此前给出的本日历年支出展望为1750亿美元。

财联社10月29日电，微软披露，来自OpenAI投资的每股收益影响为负0.03美元。

财联社10月29日电，福特汽车预计，2027年将因大宗商品、芯片和航运因素面临20亿美元的逆风。

财联社10月29日电，Alphabet表示，AI投资正推动整体搜索查询增长，搜索查询同比增速为五年来最高。公司2026年第三财季过去12个月自由现金流为197.5亿美元，同比下降73%。

【利弗莫尔中概股龙头指数收涨0.01%】财联社10月29日电，利弗莫尔中概股龙头指数收涨0.01%。成分股中，慧荣科技涨8.15%，传奇生物涨4.71%，万国数据涨4.65%，日月光投控涨4.45%，文远知行涨3.66%。

【纳指收涨0.27% 甲骨文涨超10% 海力士涨超13%】美股三大指数集体收涨，纳指涨0.27%，道指涨0.19%，标普500指数涨0.28%。AI云服务公司走强，甲骨文涨超10%，CoreWeave涨超7%，NEBIUS涨超6%。存储板块走高，海力士涨超13%，闪迪涨超7%，美光科技涨超5%。

【甲骨文预计2029财年自由现金流达300亿美元 股价涨幅扩大至10%】财联社10月29日电，甲骨文给出的长期自由现金流展望好于分析师预期，缓解了投资者对其AI支出潜在回报的担忧。甲骨文首席财务官Hilary Maxson周三在拉斯维加斯举行的公司年度大会上表示，截至2029年5月的财年，自由现金流将达到300亿美元。投资者此前预计该财年自由现金流仍将为负。截至周二收盘，该股今年以来累计下跌33%。

【亚马逊AWS成为国际汽联官方AI及云计算合作伙伴 将参与制定下一代F1赛车技术规则】财联社10月28日电，亚马逊旗下云服务部门AWS成为国际汽车联合会（FIA）官方AI及云计算合作伙伴。根据合作安排，FIA将把更多业务应用和托管服务迁移至AWS；AWS还将利用云计算、人工智能及高性能计算技术，参与下一代一级方程式赛车技术规则的制定，并支持空气动力学模拟及赛车安全、性能和可持续性相关技术研发。

【美股存储芯片股集体走强 SK海力士股价涨幅扩大至12%】财联社10月28日电，SK海力士股价涨幅扩大至12%，报162.810美元/股，总市值报1.19万亿美元。此外，闪迪涨5.51%，美光科技涨4.88%，铠侠ADR涨11.39%，西部数据涨2.81%，希捷科技涨1.23%。

周三早间，韩国存储芯片巨头SK海力士公布了创纪录的第三季度财报，其7月至9月的业绩表现远超市场预期。营业收入104.62万亿韩元，环比增长32%、同比增长328%；营业利润83.33万亿韩元，环比增长38%、同比增长632%，预期为77.5万亿韩元；SK海力士计划2026年至少派发30万亿韩元现金股息，并至少回购和注销60万亿韩元股票。

【报道：AI融资弄潮儿PIMCO见好就收 削减约一半Meta和甲骨文仓位】财联社10月28日电，随着人工智能（AI）债务融资累计达到约5,000亿美元，曾帮助开启融资热潮的债券巨头太平洋投资管理公司（PIMCO，品浩）削减了部分最大规模持仓。据知情人士透露，有时候PIMCO买入仅数月就开始减仓。除了2025年约180亿美元的Meta相关债券（当时该公司以约180亿美元成为一项债务融资交易的基石投资者，使Meta能够在避免资产负债表受拖累的情况下建设路易斯安那州一个大型数据中心项目）外，PIMCO旗下基金还投资了100亿美元的甲骨文相关交易。文件显示，该公司目前对这两项投资的持仓均已减少约50%。PIMCO是在相关债券价格较高时减仓的。

【英伟达推出本地AI语音模型 RTX Spark新增模型与智能体工具支持】财联社10月28日电，英伟达宣布，Nemotron 3.5 Transcribe开放权重语音模型已支持RTX Spark，可实现语音转录、说话人识别及翻译，支持40种语言。Liquid AI的LFM3系列模型也已获得支持，可在本地运行并进行微调。此外，英伟达新增GPU资源管理功能，允许用户在前台应用与后台AI智能体之间分配GPU算力。RTX Spark笔记本目前已由华硕、戴尔、惠普、联想、微软及微星等厂商推出，起售价2599美元，最高配备128GB统一内存，FP4 AI算力最高达1 petaflop。

【万得凯：拟1.71亿元现金收购曾瑞智控51%股权】财联社10月28日电，万得凯(301309.SZ)公告称，公司拟以现金方式收购江苏曾瑞智控科技有限公司51%股权，交易对价合计1.71亿元。标的公司主营阀门及液冷零部件等精密机械零部件。

【利扬芯片：Q3净利润环比增长66%】财联社10月28日电，利扬芯片(688135.SH)公告称，第三季度营业收入为1.97亿元，同比增长23.75%；归属于上市公司股东的净利润为1990.82万元，同比增长154.72%。前三季度营业收入为5.53亿元，同比增长24.84%；归属于上市公司股东的净利润为3528.32万元，同比增长4574.90%。小财注：公司Q3净利润0.2亿，Q2净利润0.12亿，据此计算，Q3净利润环比增长66%。

【豪威集团：预计第四季度营收同比增长9.71%至17.71% 光通信高速模拟电芯片等新品量产导入】财联社10月28日电，豪威集团(603501.SH)公告称，公司预计2026年第四季度实现营业收入77.59亿元至83.24亿元，较上年同期变动9.71%至17.71%，较上季度变动-4.50%至2.47%；毛利率约为29.44%至30.74%。受益于全球汽车智能化产业升级，公司智能驾驶领域保持较快增长，车载模拟芯片及光通信高速模拟电芯片等新品实现量产导入。