【多家券商中标第三次互换便利 数百亿资金将用来增持股票和股票ETF】财联社11月3日电，千亿元互换便利额度落地当天，券商率先亮出了各自的“认领单”。11月3日，央行开展第三次证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作，金额1000亿元，31家证券、基金公司参与投标，中标费率10bp。公告发布后，国泰海通、中信证券先后披露各自中标100亿元，东吴证券中标50亿元，国投证券中标60亿元；广发证券、东方证券、招商证券、国信证券、平安证券、长城证券、国联民生、华福证券也宣布中标。仅已披露金额的几家券商，合计就拿超340亿元。值得期待的是，几家券商均表示互换便利将用来增持股票和股票ETF。国泰海通称额度将尽快全部投入使用，东吴证券称要加快额度落地、进一步增持股票和股票ETF。平安证券表示人员配备、业务流程、技术系统及抵押品准备均已就绪。华福证券表示将加快本次中标额度的使用和业务落地。从中标到入市，百亿级资金已在路上。 （财联社记者 王晨）

【生益科技：公司生产经营正常 订单饱满】财联社11月3日电，生益科技(600183.SH)公告称，公司股票连续三个交易日收盘价格跌幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动。经自查，公司及持股5%以上股东不存在应披露而未披露的重大信息。公司生产经营正常，订单饱满。2026年前三季度，公司实现营收332.08亿元，同比增长61.10%；净利润67.27亿元，同比增长175.36%。公司第一大股东广东省广新控股集团有限公司以公司为标的发行可交换公司债券，换股期限为2026年10月8日至2029年3月30日，在本次股票异常波动期间，存在换股的情况。

【证监会准予建信天津临港发展集团港口封闭式基础设施证券投资基金注册】财联社11月3日电，证监会准予建信天津临港发展集团港口封闭式基础设施证券投资基金注册。基金类型为契约型封闭式，基金合同期限为49年。准予基金的募集份额总额为5亿份。

【证监会准予华夏华润置地封闭式商业不动产证券投资基金注册】财联社11月3日电，证监会准予华夏华润置地封闭式商业不动产证券投资基金注册。基金类型为契约型封闭式，基金合同期限为28年。准予基金的募集份额总额为10亿份。

【人大常委会｜报告提出我国金融工作下一步5方面考虑】国务院关于金融工作情况的报告11月3日提请十四届全国人大常委会第二十五次会议审议。报告从继续实施好适度宽松的货币政策、进一步加强和完善金融监管、提升金融服务实体经济适配性等5方面介绍了我国金融工作下一步考虑。

报告显示，2025年10月以来，金融系统提升服务实体经济质效，全面加强金融监管，深化金融改革和高水平开放，维护金融稳定和国家金融安全，各项工作取得新的成效。

报告中的一组数据反映出金融支持实体经济的情况：2025年10月至2026年9月，社会融资规模新增33万亿元；沪深A股88家企业首次公开发行股票，融资2472亿元，其中近九成为高新技术企业。2026年9月末，金融“五篇大文章”贷款同比增长10.1%。自2025年5月创设以来，债券市场“科技板”累计发行科技创新债券3.3万亿元。

根据报告，下一步我国金融工作有5方面考虑。在继续实施好适度宽松的货币政策方面，综合运用多种工具，保持流动性充裕，持续评估完善货币政策框架等。在进一步加强和完善金融监管方面，严厉打击非法金融活动，探索人工智能在金融管理和服务领域的应用，加强金融消费者权益保护等。

在提升金融服务实体经济适配性方面，报告提出，完善金融“五篇大文章”统计制度和考核评价制度，加大金融支持“六张网”建设、科技创新、小微企业等力度。在稳步深化金融改革和高水平对外开放方面，拓展人民币国际使用，鼓励更多外资机构和长期资本来华展业兴业，进一步加快自主可控的人民币跨境支付体系建设和发展等。

此外，在稳妥化解重点领域风险方面，报告提出，实施好支持资本市场的货币政策工具，做好金融支持融资平台退出后市场化转型工作，常态化运行房地产“白名单”机制等。 （新华社）

【三星新材：因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案】财联社11月3日电，三星新材(603578.SH)公告称，公司于2026年11月3日收到证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。目前公司生产经营活动正常开展，将积极配合调查并履行信息披露义务。

【品茗科技：因涉嫌操纵证券市场 实控人莫绪军遭证监会立案】财联社11月3日电，品茗科技(688109.SH)公告称，公司控股股东、实际控制人莫绪军收到证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌操纵证券市场，证监会决定对其立案。本次立案系对莫绪军个人的调查，其除担任公司名誉董事长外未参与日常经营管理，与公司经营无关，不会对公司产生重大影响，公司生产经营及财务状况正常。

【2连板紫竹高科：股票交易异常波动 公司经营正常】财联社11月3日电，紫竹高科(002058.SZ)公告称，公司股票于2026年11月2日-11月3日连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超20%，属于股票交易异常波动。经核查，公司前期披露信息无需更正补充，近期无未公开重大信息，经营情况正常，内外部环境未发生重大变化，控股股东及实际控制人不存在应披露未披露事项，且未在异常波动期间买卖公司股票。公司董事会确认无应披露未披露事项，不存在违反信息公平披露情形。

财联社11月3日电，香港3季度GDP同比增长5.2%，预估为3.7%；环比增长1.9%，预估为0.5%。

【三季度全球央行购金延续增长，关注南方基金旗下金ETF南方（159834）】

截至14:20，金ETF南方（159834）盘中换手4.15%，成交8775.37万元。

消息面上，世界黄金协会披露，2026年三季度全球央行及其他官方机构黄金储备净增321吨，同比增长42%，创2024年四季度以来单季新高；年内累计购金675吨，同比增长6%，中国增持63吨、波兰增持41吨居前，储备多元化与风险管理继续支撑黄金配置需求。

此外，11月2日国际现货黄金涨1.8%至3945.83美元/盎司，COMEX黄金期货涨1.85%至3956.6美元/盎司；深圳水贝市场周末客流超6万人次，北京菜百30克以下小克重投资金条售罄，实物需求释放对金价形成支撑。

机构认为，传统实际利率框架对黄金的解释力度有所减弱，东方央行购金和实物投资具备边际定价权，构建多因子黄金择时策略，2026年印度黄金溢价因子择时效果较好。

南方基金旗下金ETF南方（159834）跟踪上海金指数（SHAU），覆盖黄金现货定价环节，为投资者提供聚焦黄金资产配置的工具。场外投资者可关注南方上海金ETF联接（A类：018391；C类：018392）。

【11月3日连板股分析：连板晋级率不足三成 市场连板高度降至4板】今日共48股涨停，连板股总数15只，其中三连板及以上个股3只，上一交易日共11只连板股，连板股晋级率27.27%（不含ST股、退市股）。个股方面，全市场超3300只个股下跌，近20股跌停，其中人气股大业股份2连跌停。市场风偏始终低迷，襄阳轴承全天窄幅震荡，青岛食品、澳洋健康双双断板，连板高度降至4连板。板块方面，“羊”字辈玄学炒作火热，百洋股份18天10板、东方海洋10天6板、阳光照明9天5板、鲁阳节能3天2板、扬子新材3天2板，圣阳股份、大西洋、太阳电缆、太阳能、阳光股份、阳光乳业首板涨停，但值得注意的是，尾盘海阳科技、天洋新材、大洋电机、华阳国际集体炸板，显示出市场对“炒羊”分歧加剧；传媒板块大幅分化，文投控股10天6板，浙文影业、大晟文化、龙版传媒、奥飞娱乐、电魂网络均晋级2连板，但海看股份、上海电影、欢瑞世纪等大幅回落。

【11月3日涨停分析】财联社11月3日电，今日全市场共48股涨停，连板股总数15只，34股封板未遂，封板率为59%（不含ST股、退市股）。焦点股方面，“羊”字辈的百洋股份18天10板、东方海洋10天6板、阳光照明9天5板，短剧概念股文投控股10天6板。

【招银国际：维持长城汽车买入评级 目标价8.50港元】财联社11月3日电，招银国际发布关于长城汽车（02333.HK）的研报，维持买入评级，H股目标价下调至8.50港元。虽Q3业绩不及预期且下调盈利预测，但海外本地化生产规避关税风险，长期盈利潜力可期。基于10倍FY27E市盈率估值。

【央行于今日开展了1000亿元证券、基金、保险公司互换便利操作 中标费率为10bp】财联社11月3日电，央行官网发布证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）操作结果公告 [2026]第1号，根据参与机构需求情况，中国人民银行于2026年11月3日开展了证券、基金、保险公司互换便利操作。本次操作金额1000亿元，采用费率招标方式，31家证券、基金公司参与投标，中标费率为10bp。

【财联社11月3日午间新闻精选】
1、截至午间收盘，沪指跌0.71%，深证成指跌0.16%，创业板指跌0.94%。
2、港股午间收盘，恒生指数涨0.52%，恒生科技指数涨0.96%。
3、证监会副主席李超在香港国际金融领袖投资峰会上表示，将全力维护资本市场平稳运行。今年以来，面对多重超预期输入性风险挑战，证监会密切加强监测监控和稳市机制建设，着力夯实市场稳的基础，进一步健全长钱长投制度生态，深入推进公募基金改革，推动社保、年金、保险等中长期资金入市规模和比例稳步提升。
4、国家发改委在新闻发布会上介绍，到“十五五”末，新兴支柱产业的产值有望翻一番，达到10万亿元以上，成为支撑经济高质量发展的重要力量。
5、据财联社盯盘数据显示，开盘1小时，多只宽基ETF显著放量，其中，上证50ETF华夏（510050）成交超70亿，环比上一日增超1.5倍。
6、美东时间11月2日，有美国官员透露，美国当天袭击了伊朗格什姆岛。

【11月3日午间涨停分析】财联社11月3日电，今日午盘全市场共52股涨停，连板股总数20只，15股封板未遂，封板率为78%（不含ST股、退市股）。焦点股方面，“羊”字辈的百洋股份18天10板、东方海洋10天6板、阳光照明9天5板，短剧概念股文投控股10天6板。

【资本市场工具扩容降费打开非银板块增量空间，证券保险ETF易方达（512070）上周获16亿元资金净流入】
非银板块震荡整理，截至9:53，沪深300非银行金融指数下跌0.3%。同花顺iFinD数据显示，证券保险ETF易方达（512070）上周获16亿元资金净流入。
消息面上，央行会同金融监管总局、证监会召开互换便利与股票回购增持再贷款座谈会，明确互换便利扩容降费、参与机构增至31家、申请额度超1000亿元；股票回购增持再贷款政策由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%，为券商、保险等非银机构带来增量资金与业务空间。
中泰证券指出，互换便利扩容并降低费率、优化质押模式，叠加市场底部估值吸引力，有助于券商自营业务利差增厚；两融风控指标统筹优化在即，融资空间释放直接利好两融利息收入，4400亿元回购增持贷款签约对应的机构业务亦有望增厚券商业绩弹性，从政策底到市场底看好券商股相对收益机会。
沪深300非银行金融指数覆盖券商与保险两大非银核心子板块，可用于观察非银板块的修复进展。证券保险ETF易方达（512070，联接基金A/C：000950/007882）是唯一跟踪该指数的产品，助力投资者布局非银金融板块的政策修复机遇。

【证监会副主席李超：全力维护资本市场平稳运行 推动中长期资金入市规模和比例稳步提升】财联社11月3日电，今日上午，证监会副主席李超在香港国际金融领袖投资峰会上表示，将全力维护资本市场平稳运行。他表示，今年以来，面对多重超预期输入性风险挑战，证监会密切加强监测监控和稳市机制建设，着力夯实市场稳的基础，进一步健全长钱长投制度生态，深入推进公募基金改革，推动社保、年金、保险等中长期资金入市规模和比例稳步提升。 （财联社记者 郭子硕）

【央行：11月15日起上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点】财联社11月3日电，为加强金融机构外汇流动性管理，中国人民银行决定，自2026年11月15日起，上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行的4%提高到6%。

【11月3日股市避雷针】财联社11月3日电，昨日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所增多，益坤电气持股5%以上股东平阳益焱创业服务中心拟减持不超1%股份；百瑞吉、百通能源将迎来超五成以上解禁；国内商品期市夜盘收盘多数下跌，能源品跌幅居前；晶华微涉嫌信息披露违法违规等，公司及控股股东被证监会立案；河北主流炼焦煤价格下跌50，山西停产煤矿降至40座；科力远因涉嫌信息披露违法违规，公司及控股股东科力远集团遭证监会立案；纳指高开低走跌超1%，费城半导体指数跌超3%。

【昨日行情回顾】财联社11月3日电，上个交易日市场冲高后小幅回落，创业板指盘中一度涨超3.5%。全市场超4600只个股上涨，超百股涨停。沪深两市成交额1.78万亿，较上周五放量1092亿。1）据业内人士透露，央行、证监会、金融监管总局将召集各大银行开会，专门研究优化股票回购增持再贷款政策。证券、互联金融板块全天高开高走，国金证券、太平洋、银之杰、赢时胜等多股涨停，指南针、财富趋势、同花顺均涨超8%。2）据统计，2026年前八个月，全国上线微短剧43万部，其中九成以上都是AI生成剧集。AI漫剧概念继续强者恒强，华是科技、芒果超媒、华智数媒、捷成股份、因赛集团等十余股封板，进而将整个板块热度向此前超跌的游戏板块传导，游族网络、巨人网络、电魂网络等多股封涨停，使得传媒板块涨停家数高达30余只。3）国家发改委等5部门日前发布《关于加强消费基础设施建设 促进消费投资良性互动的指导意见》，围绕城乡商业、服务消费、出行消费、流通网络、新型消费等方面提出20项具体举措。大消费板块延续此前强势，其中白酒股皇台酒业缩量实现连板晋级，迎驾贡酒触及涨停续创年内新高，贵州茅台涨超3%，股价重返1400元上方。而连板高标青岛食品晋级6连板，带动板块内小票投机情绪继续高涨，东方海洋、泉阳泉、祥源文旅等多只叠加“羊字辈”消费股封涨停。4）在2026智元创新日发布会上，智元机器人宣布，其通用AI机器人累计下线量突破2万台，从1万台到2万台仅用时不到六个月，占据接近全球四成的市场份额。早盘受到人气股大业股份跌停拖累的人形机器人概念展开探底回升行情，早盘跌12%的宇树科技午后一度冲高5%，上纬新材全天振幅超20%，除去反包涨停的襄阳轴承外，光洋股份等多只人气股盘中走出弱转强行情。

【财联社11月3日早间新闻精选】
1、央行、金融监管总局、证监会11月2日召开支持资本市场两项工具座谈会。会议提出，股票回购增持再贷款政策由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%。
2、为支持资本市场健康稳定发展，央行将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作，互换期限1年，可视情展期。目前有31家证券、基金公司申报需求，申请额度超过1000亿元。
3、证监会有关部门负责人11月2日就近期稳市场稳预期相关工作答记者问。证监会有关负责人表示：
①将指导证券公司对融资保证金比例、折算率、维持担保比例等风控指标进行统筹研究 进一步优化、保持弹性；
②提高上市公司股票回购增持专项再贷款覆盖率，督促已披露回购增持贷款计划的上市公司加快实施进度；
③将引导和鼓励已完成募集的18只主动ETF加快开展投资建仓；
④拟对为维护公司价值及股东权益所必需而回购股份（简称护盘式回购）作调整优化：新增股价“破发”情形、取消上市满六个月等限制等；
⑤抓紧修订《上市公司股份回购规则》，增强护盘式回购的约束力；
⑥研究推出股债恒定比例等多资产指数基金，丰富场外中低波动型产品。
4、特朗普周一表示，有可能与伊朗达成协议，否认中期选举后将恢复对伊朗的打击。
5、伊朗总统佩泽希齐扬周一表示，伊朗政府正努力通过对话解决问题，在这方面，伊朗最高领袖也赋予了政府一定的权力。
6、香港交易所2日宣布，旗下衍生产品结算所现接受中国国债、政策性银行债券及财政部债券作抵押品。
7、宁德时代公告，截至10月31日累计耗资53.6亿元回购1960.59万股，成交价218.79元/股-331.61元/股。
8、万辰集团告，因涉嫌信息披露违法违规 证监会决定对公司立案。
9、美股三大股指周一收盘涨跌不一，纳指跌1.07%，道指涨0.41%，标普500指数跌0.5%。芯片股普跌，费城半导体指数跌3.37%，Cerebras跌11.7%，英特尔跌近9%，西部数据、AMD、希捷科技跌超7%，闪迪跌超6%。
10、纳斯达克100指数从10月初触及的高点下跌10%，进入技术性回调，费城半导体指数三天跌幅扩大至近12%。
11、苹果第四财季营收1144.8亿美元，同比增长12%，预估1,134.7亿美元，每股收益2.10美元，上年同期1.85美元，预估2.00美元。
12、迈威尔科技与Lumentum达成最终协议，迈威尔将以全股票交易收购Lumentum，交易隐含企业价值约1150亿美元，溢价约23.9%，交易完成后后者股东持有合并后公司股份约33%。
13、Anthropic向美国SEC提交的最新文件显示，2026年第三季度公司实现营收169.56亿美元，较上年同期的13.82亿美元增长1127%。调整后营业利润为24.63亿美元，高于第二季度的22.35亿美元。截至9月30日及此后，公司采购承诺及租赁协议项下的承诺支出总额约8954亿美元。
14、马斯克预测到2029年，部署在近地轨道的人工智能与云计算处理能力将远远超过地面算力。
15、特朗普首席经济顾问哈塞特反驳AI融资担忧，称该行业不存在被全面抛售的风险。
16、Meta据悉考虑发行美元和欧元债券，募资至少200亿美元。甲骨文启动总规模200亿美元的股债融资交易，为AI支出筹集款项。
17、高盛表示，美国企业获利增速不再加快，AI投资支出的增长也在见顶。
18、PivotalPath报告显示，大型多策略对冲基金杠杆高企，股票持仓趋同可能放大市场冲击。
19、摩根士丹利预计，全球数据中心IT容量将由2026年底约136吉瓦（GW）增至2030年的316GW，增加约180GW，年复合增速23%。
20、供应管理学会报告显示，美国10月份制造业扩张速度超过预期，生产指标创2021年以来新高。
21、高盛据悉禁止大多数员工使用专为编程设计的高级人工智能工具Claude Code和GitHub
22、国际油价周一创下三个月来最大单日跌幅，12月交割的WTI原油下跌7.4%，结算价报每桶96.46美元；1月交割的布伦特原油跌7.6%，结算价报每桶104.77美元。现货黄金价格周一收涨1.83%，报3947.81美元/盎司，现货白银价格收涨3.12%，报50.62美元/盎司。
23、自上周币安遭遇史上规模最大网络盗窃以来，截至伦敦时间周一早间，总计47亿美元资金流出该平台。币安称提款规模仍在预期范围内。

【周二（11月3日）重点关注财经事件和经济数据】
① 11:30 澳洲联储公布利率决议
② 15:30 瑞士10月CPI
③ 23:00 美国9月JOLTs职位空缺；美国9月工厂订单月率
④ 次日05:30 美国至10月30日当周API原油库存

【晶华微：涉嫌信息披露违法违规等 公司及控股股东被证监会立案】财联社11月2日电，晶华微(688130.SH)公告称，公司及控股股东吕汉泉于2026年11月2日收到证监会出具的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规等，证监会决定对公司及吕汉泉立案。

【财联社11月2日晚间新闻精选】
1、央行、金融监管总局、中国证监会召开支持资本市场两项工具座谈会，研究部署用好用足政策工具有关工作，支持资本市场健康稳定发展。
2、央行：将于11月3日开展证券、基金、保险公司互换便利操作，申请额度超1000亿元。
3、央行：股票回购增持再贷款政策由阶段性安排转为长期制度性安排，再贷款利率由1.25%降至1%。
4、今日多家A股公司披露增持或回购计划，其中协创数据、弘信电子、湖北能源拟回购或增持金额最高均超5亿元。
5、马斯克预测到2029年，部署在近地轨道的人工智能与云计算处理能力将远远超过地面算力。
6、公司新闻方面：①万辰集团：因涉嫌信息披露违法违规 证监会决定对公司立案。②行云科技：董事长提议回购2亿至3亿元股份。③宁德时代：已累计耗资53.6亿元回购1960.59万股。④亚玛顿：潮玩IP公司骑形网络拟协议受让20%股份 股票明日开市起停牌。⑤协创数据：控股股东拟增持5亿元-10亿元公司股份。⑥迈信林：算力设备采购合同对方再次违约 公司已发催告函。

【证监会拟优化护盘式回购：新增股价“破发”情形 取消上市满六个月等限制】财联社11月2日电，中国证监会有关部门负责人就近期稳市场稳预期相关工作答记者问。在监管部门的号召和推动下，近年来不少上市公司积极开展股份回购，请问上市公司回购的整体实施情况如何？下一步在支持上市公司股份回购、优化回购规则方面有什么考虑？

答：开展股份回购是上市公司进行市值管理的重要工具，也是上市公司稳定自身股价、展现和传递发展前景及信心的重要途径。2023年12月，证监会修订《上市公司股份回购规则》，提升了股份回购便利度，完善了上市公司股份回购的常态化机制性安排，回购规模数量总体呈上升态势。2024年至2026年前10个月，上市公司回购股份的积极性稳步提升，沪深两市累计披露回购计划金额和实际实施金额均较前三年（2021年-2023年）增长50%。今年前10个月，沪深两市645家上市公司披露700单2377亿元股份回购计划，其中回购注销金额1150亿元，占比近50%，747家公司实际实施回购1345亿元，回购计划金额、实际回购金额、回购注销金额及占比均创历史新高。

为进一步提高上市公司开展股份回购的便利度，发挥市场内在稳市功能，经广泛深入调研，近期证监会拟对为维护公司价值及股东权益所必需而回购股份（简称护盘式回购）作以下调整优化：一是新增股价“破发”作为可以开展护盘式回购的情形之一，规定护盘式回购不适用“公司股票上市已满六个月”的限制，取消护盘式回购中开盘和收盘集合竞价阶段不得申报的限制等。二是要求上市36个月内的上市公司当股价触及护盘式回购情形的，严格认真履行上市承诺中的稳定股价措施。三是要求存在超募资金的上市公司在触及护盘式回购时及时实施回购。四是要求上市公司在年度现金分红计划中明确一定比例资金纳入回购专项基金，要求存在超募资金的上市公司将一定比例的超募资金纳入回购专项基金并专项用于股份回购注销，要求上市公司通过集中竞价卖出护盘式回购股份的所得收益纳入回购专项基金。

下一步，我们将在深入研究论证的基础上，抓紧修订《上市公司股份回购规则》，增强护盘式回购的约束力。规则正式修订前，证监会将加大和有关方面协调配合，支持、鼓励和督促具备条件的上市公司，特别是重要指数成份股公司、龙头科技股公司按照上述要求结合自身实际积极实施股份回购，持续做好市值管理。

【证监会：下一步将引导和鼓励已完成募集的18只主动ETF加快开展投资建仓】财联社11月2日电，证监会有关部门负责人就近期稳市场稳预期相关工作答记者问。下一步，证监会将引导和鼓励已完成募集的18只主动ETF加快开展投资建仓。同时，持续加大权益类基金产品供给和创新力度，支持基金管理人逆周期布局。推出更多新指数股票ETF，丰富场内投资工具。研究推出股债恒定比例等多资产指数基金，丰富场外中低波动型产品，更好满足不同投资者投资需求。鼓励基金管理人发行更多浮动费率基金，进一步强化基金管理人与持有人利益相绑定。

【证监会：提高上市公司股票回购增持专项再贷款覆盖率 督促已披露回购增持贷款计划的上市公司加快实施进度】财联社11月2日电，中国证监会有关部门负责人就近期稳市场稳预期相关工作答记者问。提高上市公司股票回购增持专项再贷款覆盖率。证监会将引导推出更多权重指数公司、龙头科技股等具有较强市场影响的标志性案例。同时，督促已披露回购增持贷款计划的上市公司加快实施进度，已经申请贷款的公司加大回购实施力度，延续当前贷款回购增持的良好势头，为资本市场稳定积极贡献力量。

【证监会：研究推出股债恒定比例等多资产指数基金 丰富场外中低波动型产品】财联社11月2日电，中国证监会有关部门负责人就近期稳市场稳预期相关工作答记者问。前期监管部门已宣布推出主动ETF，目前进展情况如何？下一步在丰富市场投资工具等方面还有哪些工作考虑？

答：主动ETF是基金经理依托专业投研能力自主开展选股、择时与配置，不以跟踪特定指数为目标，同时可以进行场内实时交易、实物申赎的公募基金产品，兼具普通基金主动管理和ETF交易灵活、透明度高的特点，可满足不同风险偏好投资者的需求，为市场持续引入增量资金。自今年6月份我会宣布推出主动ETF后，基金公司踊跃申报。首批18只主动ETF于10月19日注册，10月23日启动募集，整体募集态势良好。截至11月2日，合计募集资金超过350亿元，其中已有16只产品达到20亿元的单只募集规模上限并结束募集。

下一步，证监会将引导和鼓励已完成募集的18只主动ETF加快开展投资建仓。同时，持续加大权益类基金产品供给和创新力度，支持基金管理人逆周期布局。推出更多新指数股票ETF，丰富场内投资工具。研究推出股债恒定比例等多资产指数基金，丰富场外中低波动型产品，更好满足不同投资者投资需求。鼓励基金管理人发行更多浮动费率基金，进一步强化基金管理人与持有人利益相绑定。

【证监会：将指导证券公司对融资保证金比例、折算率、维持担保比例等风控指标进行统筹研究 进一步优化、保持弹性】财联社11月2日电，中国证监会有关部门负责人就近期稳市场稳预期相关工作答记者问。在发挥好融资融券业务逆周期调节功能作用方面，请问证监会近期有何考虑？

答：融资融券是资本市场重要的基础性制度之一，对平抑非理性波动，促进价格发现，吸引中长期资金入市，满足投资者融资需求具有积极作用。2026年1月，根据当时的市场形势，沪深北交易所将融资保证金比例由80%提高至100%，对减缓杠杆风险顺周期积累、促进理性交易和提前防控风险起到积极作用。近期，融资余额和交易活跃度明显下降，整体杠杆水平趋于稳健。为稳定资本市场、提振投资者信心，促进融资融券业务功能发挥，证监会将会同证券交易所指导证券公司对融资保证金比例、可充抵保证金证券折算率、维持担保比例等风险控制指标进行统筹研究，进一步优化，保持弹性。在风险总体可控的基础上，根据法定的逆周期调节安排，适度释放融资空间，盘活存量资金，提升市场流动性。

投资者应当继续秉持理性投资理念，根据自身风险承受能力，合理运用融资工具。证监会将继续督促证券公司切实加强风险管理，保护投资者合法权益。